本发明公开了一种电站锅炉余热利用及烟羽消除系统及其工作方法，显热换热器的烟气输入端用于连接电站锅炉排烟口，显热换热器的烟气输出端与脱硫塔的烟气输入端连接，脱硫塔的烟气输出端与潜热换热器的烟气输入端连接，潜热换热器的烟气输出端与烟气加热器的烟气输入端连接，烟气加热器的烟气输出端与烟囱连接；显热换热器和潜热换热器的换热介质输出端均与空气预热器的换热介质输入端连接，空气预热器的换热介质输出端分别与显热换热器和潜热换热器的换热介质输入端连接，空气预热器的空气输出端与烟气加热器的热量输入端连接。本发明能够有效消除烟囱口的白色烟羽现象，同时能够对系统热能资源进行更好的利用。