本发明提供一种电液复合控制井下解码装置及其解码方法，第一液控管线、第二液控管线分别与电液复合控制装置相连，通过电液复合控制解码器信号控制电缆与地面控制设备相连，下部电液复合控制系统设置在位于井下最底端的电液复合控制装置的下方。利用电路系统实现层位识别，从而实现两位三通电磁阀的动作，引导压力液，层位识别效率提高，解决了液压解码系统延迟问题，识别精度提高；利用2条液控管线实现液控滑套的驱动，相比全电控方式，减小了电机与电子元器件的存在，提高了驱动扭矩，从而提高了整体工艺可靠性。