本发明公开了一种循环机芯及其纸币传送方法，纸币通过传送通道实现在循环机芯的进出钞口、验钞模块、暂存器、回收钞箱和若干个循环钞箱之间的路径传送，其特征在于，循环机芯分为上部和下部，上部和下部之间的传送路径通过两个通道节点连接，两个通道节点是双向常开式的，分别是通道节点A和通道节点B，所述进出钞口包括高存进钞口、普通进钞口和出钞口；所述循环机芯还包括上部后通道、上部前通道、水平通道；本技术方案中对循环机芯的各个功能模块以及三个连接通道进行了完整布局，针对其实现的多种流程，采用的纸币传送路径大体为封闭环形，进一步提升循环机芯的工作效率，降低卡钞概率。