本发明涉及一种像素电路、其驱动方法及显示装置，该像素电路包括晶体管T1、晶体管T2、晶体管T3、晶体管T4、晶体管T5、晶体管T6、晶体管T7、电容C1和有机发光二极管OLED。在发光阶段期间，晶体管T5由发光控制信号导通，晶体管T1的第一极的电位由数据电压Vdata变为第一电源电压VDD，由于晶体管T3及晶体管T4处于截止状态，电容C1的电量保持不变，晶体管T1的控制端的电位由Vdata‑|Vth|变为Vdata‑|Vth|+η(VDD‑Vdata)，从而流经有机发光二极管OLED的电流公式中系数(η‑1)2，由于η接近1，所以相邻灰阶分别对应的数据电压Vdata值可以具有较大的差异，从而解决灰阶不易展开的技术问题。